桃李滿天下

記者李彥慧／台北報導

隨著預期通膨與升息可能趨緩，下半年來全球股債市強勢回神，七月份境外平衡型基金買氣亦明顯回籠，單月淨申購規模回到百億之上，股債基金則仍呈現淨贖回趨勢，顯示市場前景仍未明朗下，國人還是相當仰賴專業經理團隊的操盤。不過，財富管理業者表示，觀察七月份淨申購前五名的境外平衡型基金，績效表現卻大有差異，其中僅「富蘭克林穩定月收益基金」一檔今年來及近一年有正報酬表現，近兩年超過兩成的報酬率更是五檔平均值的七倍以上，顯見即便同為平衡型基金，投資人還是得做足功課才能穩操勝算！

▲下半年來全球股債市強勢回神，七月份境外平衡型基金買氣亦明顯回籠。(示意圖／翻攝自Pixabay)

財富管理業者進一步觀察，「富蘭克林穩定月收益基金」自新冠疫情爆發來的資產配置發現，經理團隊應對市場變化既快速又精準的反應能力正印證了其優異的績效表現，這檔基金在2020年疫情爆發後伺機加碼股權部位，從四成大幅增持至逾七成，掌握了疫後的強勁復甦行情，而自去年第四季開始基金便顯著減碼股權部位，至今已降至近五成，對照市場表現，恰好正反應了市場的相對高低點。

投資人現在最關心的應該是在近期市場強勢回升下，是否已可安心回到股市投資，富蘭克林穩定月收益基金經理團隊認為，現階段恐仍無法過於樂觀，畢竟聯準會仍以對抗通膨為首要任務，在未來幾個月內應仍會維持升息態勢，不過，看到近期利率波動趨緩倒是好消息，債券投資機會更加明朗且收益也已大幅提升，對於以追求收益為主要目標的投資人而言，是非常好的機會。

▲七月份境外平衡型基金淨申購前五名。（圖／記者李彥慧製表）

持續升息下，景氣趨緩甚至陷入輕度衰退可能難以避免，不過機會總伴隨風險而生，平衡型基金進可攻退可守的優勢誠為波動環境下的優質選擇，眾多平衡型基金內容與表現各異，投資人不妨多花些時間比較挑選，富蘭克林穩定月收益基金優異績效印證經理團隊實力，應不失為投資人的優質首選！